QONTO fait l'inverse de tous : d'abord le profit (2023), PUIS la licence bancaire (2025). En 2016, la fintech européenne fonctionne selon un dogme implacable : obtenir d'abord sa licence bancaire, lever des centaines de millions, puis espérer la rentabilité "un jour". Revolut, N26, Monzo brûlent du cash à vitesse grand V pour conquérir le marché. Pendant que tous les acteurs se battent pour des licences coûteuses et chronophages, Alexandre Prot et Steve Anavi lancent Qonto avec une approche radicalement différente : un simple agrément d'établissement de paiement. Quand ils annoncent en 2023 être devenus PROFITABLES sans licence bancaire, puis doublent leur bénéfice à 144M€ en 2024, tout l'écosystème fintech est sous le choc : "Comment une 'non-banque' peut-elle battre les vraies banques sur leur propre terrain ?" Leur pari ? NE PAS suivre le playbook traditionnel : MODÈLE SAAS + PROFITABILITÉ = L'AVANTAGE CONCURRENTIEL FINTECH 3.0. Leur stratégie contre-intuitive depuis 2016 : 1- Traiter la banque comme un produit SaaS : abonnements récurrents, modules, ARPU 2- Scaler paneuropéen AVANT la licence : acquisition Penta (Allemagne 2022) 3- Empiler la suite finance : rachat Regate (comptabilité, mars 2024) 4- Demander la licence bancaire seulement en juillet 2025, une fois PROFITABLE Les experts fintech s'expriment : "Sans licence bancaire, vous ne pouvez pas faire de crédit ni d'épargne. Vous vous limitez aux services basiques." Prot assume totalement : "La licence n'est pas un but, c'est un levier à activer quand le produit et la rentabilité tiennent déjà." L'exécution défie toute logique sectorielle : - 2018 : agrément établissement de paiement (démarrage multi-pays) - 2022 : Série D 486M€ (valo 4,4Md€) + acquisition Penta pour l'Allemagne - 2024 : acquisition Regate + lancement Pay Later (1er financement) - 2025 : dépôt licence bancaire ACPR, 600k+ clients dans 8 pays Les résultats sidérants : - 2024 : 449M€ de revenus (+44%) et 144M€ de bénéfice net (×2 vs 2023) - 600 000+ clients en juillet 2025 sans licence bancaire - Expansion réussie : France, Allemagne, Italie, Espagne, Pays-Bas, Belgique, Portugal, Autriche - Cap 2030 : 2 millions de clients avec la licence obtenue En 2025, Qonto prouve qu'on peut DOMINER la fintech B2B en inversant totalement la séquence traditionnelle, pendant que ses concurrents s'épuisent dans des courses au financement sans rentabilité. Cette histoire pulvérise le mythe que "pour réussir en fintech, il faut d'abord obtenir sa licence bancaire". Parfois, la plus grande disruption vient de celui qui traite un secteur réglementé comme un produit tech et optimise d'abord l'usage avant la distribution. Et vous, quels "agréments minimum" pourriez-vous utiliser pour tester et scaler avant d'investir dans les licences complètes ? #Fintech #Qonto #BankingSaaS #ProfitabilityFirst #EuropeanFintech